¿Qué es un fondo de inversión?

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Un fondo de Inversión o IIC (Institución de Inversión Colectiva) es un instrumento financiero que reúne a cientos o miles de ahorradores para invertir su dinero con el fin de obtener una rentabilidad positiva, delegando en un gestor que será el encargado de decidir dónde invertir y supervisado por el regulador de cada país, siendo en España la Comisión Nacional de Valores (CNMV).

Sumando los capitales de cada partícipe se puede acceder a diversos activos que de manera individual y un ahorrador medio no podría obtener y a menor coste.

Con poco dinero a través de los fondos de inversión puedes tener un conjunto de acciones, bonos y demás activos que de forma individual se necesita un gran capital.

Los fondos de inversión permiten acceder a las mejores empresas y mercados del mundo sin que el inversor tenga que dedicar tiempo en analizar y en hacer un seguimiento de estos ni tener conocimiento para hacerlo.

¿Por qué invertir en fondos de inversión?

Los fondos de inversión son los mejores productos para el inversor que existe actualmente gracias a las ventajas frente a otros productos:

Liquidez: Los fondos de inversión por norma general, son fácilmente recuperables. Hay algunos que tienen penalizaciones vía comisiones por recuperar los fondos antes de un periodo de tiempo pero no hay ninguna obligación de invertir en fondos de inversión con esas condiciones.
Diversificación. Con una inversión mínima puedes acceder a una cartera de distintas acciones, bonos, mercados nacionales, mercados internacionales. En función de tus objetivos, tu plazo de inversión y tu perfil de riesgo puedes escoger entre fondos de inversión más o menos conservadores. Al tener muchas posiciones en distintos activos se reduce el riesgo de pérdidas frente a invertir por tu cuenta en unas pocas acciones.
Ventajas fiscales. Los fondos de inversión tributan por la base del ahorro un 19%, 21%, 23% o 26% de las plusvalías obtenidas. Pero la gran ventaja que lo convierte actualmente en el mejor producto en el que invertir, es la capacidad de traspasar de un fondo a otro sin tener que pagar plusvalías. Por ejemplo, comprando acciones por tu cuenta, si quieres vender una para comprar otra si tienes que pagar a hacienda.
Facilidad de traspaso: Como comentamos en el punto anterior, tienes la opción de cambiarte de un fondo a otro con facilidad.
Seguridad. Los fondos de inversión no están dentro del balance del banco. Si quiebra el banco o la gestora del fondo, pasa a manos de otro banco o gestor sin que sufras una pérdida de tu patrimonio por el camino.
Interés compuesto: A diferencia de las acciones, los fondos de inversión permiten que el interés compuesto funcione a largo plazo.
Gestión profesional. En el día a día no siempre tenemos el tiempo necesario para poder analizar todas las opciones de inversión en busca de los mejores activos ni hacer un seguimiento de las mismas. Al contratar un fondo se delega la gestión en un profesional que se encargará de buscar las mejores opciones de inversión.
Transparencia. El inversor tiene un amplio acceso a la información de dónde se invierte su dinero. Además, dispone de informes mensuales con los últimos datos del fondo (valores en cartera, rentabilidad, etc.), análisis de los gestores sobre la evolución de la estrategia, etc… En el caso de los fondos españoles, trimestralmente se publica su cartera completa en la web de la CNMV.

¿Qué rentabilidades tienen los fondos?

Hay diversidad de fondos de inversión: de renta fija, renta variable, mixtos, enfocados en un sector, enfocados en grandes empresas, enfocados solo en pequeñas empresas… La rentabilidad es muy distinta en función del perfil de fondo que escojamos. Históricamente, los fondos de renta variable han tenido mejor rentabilidad a largo plazo que los de renta fija, pero con mayor volatilidad en el camino.

En Micappital te ayudamos a escoger los fondos de inversión en función de tu perfil de riesgo. Además solo pagas si te hacemos ganar dinero. 2€ por cada 1000€ invertidos hasta un máximo de 20€ a partir de 10.000€.

Nuestros clientes han ganado un 7% de media anual durante los últimos 5 años, por lo que si tienes dudas sobre qué fondo de inversión es el mejor, contáctanos. Buscamos los fondos con las menores comisiones para maximizar tu rentabilidad.

¿Qué riesgos tienen los fondos?

El principal riesgo a la hora de invertir tus ahorros en fondos de inversión es el de la pérdida permanente de capital. Normalmente se asocia la volatilidad al riesgo, es decir, que cuanto más oscile el precio del fondo más arriesgado es.

En realidad, con inversiones bien escogidas y con una visión a largo a plazo, no importa que puedas ver tus fondos en negativo temporalmente.

Si tu horizonte temporal es de un mes, puedes asociar la volatilidad al riesgo. Por eso aconsejamos la inversión con un horizonte temporal de años.

Hay que saber llevar la volatilidad para no mal vender en momentos inoportunos y perder grandes ganancias a largo plazo.

Además de la volatilidad, puede haber riesgo de liquidez. En casos muy especiales, la gestora puede suspender las retiradas de dinero por parte de los partícipes, si hay un movimiento masivo de salidas, para evitar tener que malvender la cartera para atender esas necesidades y que esto perjudique al resto de partícipes.

Los fondos de inversión están fuera del balance de los bancos o entidades por lo que la quiebra de la gestora o banco no afecta al dinero depositado.

¿Qué fondo de inversión elegir?

Una de las claves para escoger un fondo es conocerte a ti mismo, tu perfil de riesgo, para qué quieres ese dinero y cuándo vas a necesitar desinvertir.

Si el objetivo de tu inversión es para dentro de años, como puede ser la compra de una casa, los fondos de renta variable ofrecen la mejor rentabilidad a largo plazo. Pero su volatilidad es mayor. Por eso, si vamos a tener necesidad de recurrir a ese dinero a corto plazo, es mejor invertir en fondos mixtos o en renta fija.

Si tienes dudas sobre cuál es el mejor fondo en el qué invertir, contáctanos.

¿Cómo invertir en fondos de inversión?

Hay varias opciones para invertir en fondos de inversión:

Hacerlo directamente a través de la gestora .
A través de otras plataformas de fondos, como Renta 4.
A través de tu banco.

Cuidado con los fondos que te ofrecerán en tu banco. Suelen tener comisiones poco competitivas e intentan colocar fondos con rentabilidades paupérrimas.

En Micappital te ayudamos a invertir sin salir de tu banco pero escogiendo los mejores fondos con comisiones muy competitivas.

En España, sólo las gestoras nacionales ofrecen la posibilidad de hacer contratación directa de fondos de inversión. Las firmas internacionales sólo ofrecen la opción de hacerlo a través de una entidad comercializadora, que se puede encontrar en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Para poder contratar un fondo, tan sólo es necesario por lo tanto darte de alta como cliente en la gestora o en la plataforma correspondiente, dar una orden de suscripción por la cantidad que deseemos y realizar la transferencia a la cuenta que nos faciliten.

Para invertir desde tu banco te puedes poner en contacto para que te den acceso a fondos que no están accesibles salvo que pidas que te los habiliten.

¿Qué son los reembolsos? ¿Y las suscripciones?

En fondos de inversión, los inversores se denominan partícipes y cuando hablamos de meter dinero se habla de suscripciones. Cuando realizamos una retirada de nuestro dinero se denomina reembolso. Las salidas de dinero se pueden hacer de una parte, reembolso parcial, o el 100% que se llama reembolso total.

¿Cómo funcionan los fondos de inversión?

Los fondos de inversión funcionan de la siguiente manera: El partícipe aporta dinero al fondo y adquiere participaciones del mismo. El gestor en base a la política de ese fondo, que es pública y puedes conocer antes de invertir, colocará ese dinero como considere adecuado en base a esa política y de la regulación del país donde esté, en el caso de España la CNMV.

Todas las posiciones que tiene el fondo se valoran diariamente para calcular el patrimonio del fondo y el valor de cada participación. Si un día se reembolsa el dinero, se toma el valor de ese día o el anterior en función de a qué hora se ha dado la orden de reembolso.

¿Cuáles son las comisiones de un fondo de inversión?

Los fondos de inversión pueden tener distintos tipos de comisiones aunque no tienen porqué cobrar cada una de las que vamos a explicar:

Comisión de suscripción y reembolso: La comisión que pagas cada vez que compras o vendes una participación.
Comisión de custodia: Se trata de un pago a la entidad donde están depositados los activos. Esta comisión la cobra directamente la entidad depositaria y el fondo de inversión lo repercute a los partícipes del fondo.
Comisión de gestión: Es la comisión que cobra la gestora por el servicio de invertir nuestros ahorros. Suele ser un porcentaje del dinero invertido por lo que a mayor cantidad más comisión se paga.
Comisión de éxito: Esta comisión no la cobran todos los fondos. Cuando la gestora alcanza una rentabilidad, normalmente superior a la del mercado, puede decidir cobrar una parte de ese beneficio extra en forma de comisión.

Las comisiones de un fondo son muy importantes ya que pueden “comerse” una parte importante de tu rentabilidad. El participe conoce la rentabilidad neta después del pago de comisiones pero si tu rentabilidad es del 2% y has pagado otro 2% en comisiones, la mitad del beneficio se pierde en comisiones.

Seleccionar un fondo de inversión con comisiones competitivas en el largo plazo puede sumar puntos extras de rentabilidad.

Fiscalidad fondos de inversión

Hay que distinguir entre la tributación de los fondos de inversión y la tributación de los partícipes. Los fondos de Inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Sin embargo, las plusvalías obtenidas por los partícipes tienen la consideración de ganancia patrimonial, sometida a retención del 19%, 21%, 23% o 26%.

De ahí la gran ventaja de los traspasos entre fondos de inversión para posponer mientras no se necesite el dinero la retención del partícipe. Puedes leer sobre la distinta tributación entre acciones, fondos de inversión, dividendos y planes de pensiones aquí.

¿Qué son los traspasos?

Consiste en sacar todo o una parte del dinero de un fondo para llevarlo a otro, ya sea de la misma entidad o de otra. En esta operación el inversor no dispone en ningún momento de la cuantía derivada del reembolso.

La gran ventaja es que si tenemos plusvalías en el fondo original se retrasa el pago de impuestos hasta que hagamos un reembolso.

Por ello, siempre que tengamos un fondo en beneficios y queramos llevar nuestro dinero a otro, deberíamos dar una orden de traspaso para beneficiarnos del diferimiento del pago de impuestos.

¿Cómo tributan los fondos de inversión?

Las ganancias o pérdidas patrimoniales derivadas de la inversión en fondos hay que indicarlas en la declaración de la Renta del ejercicio correspondiente a la fecha de reembolso de las participaciones, es decir, si has vendido algo en 2023 lo tendrás que declarar en la renta del 2024.

La fiscalidad sobre plusvalías es la siguiente:

Hasta 6.000€ un 19%
Desde 6.000€ hasta 50.000€ un 21%
Desde 51.000€ hasta 200.000€ un 23%
Desde 200.000€ hasta 300.000€ un 26%
A partir de 300.000€ un 27%

Se pueden compensar plusvalías con minusvalías de ese ejercicio o de años anteriores. Para obtener más información sobre cómo funciona la fiscalidad en fondos pinche aquí.