¿Qué hago con mis inversiones cuando la Bolsa cae?
🌲 Lo que vas a aprender en este artículo
- Por qué las emociones son tu peor enemigo cuando la bolsa cae.
- Por qué intentar hacer market timing te hace perder dinero (con datos de JP Morgan).
- Los 5 consejos de los inversores que sí saben gestionar las caídas.
- La frase que necesitas memorizar para no vender en el peor momento.
Las bolsas del mundo experimentan caídas muy pronunciadas cada cierto tiempo.
Ya sea por la guerra entre Rusia y Ucrania, el efecto de la pandemia, la burbuja inmobiliaria o la burbuja puntocom — los mercados bajistas son inevitables.
Ante un mercado bajista, ¿qué debemos hacer con nuestras inversiones? ¿Es mejor vender, aunque perdamos dinero, o mantenerlas hasta que vuelvan a subir?
🧠 ¿Qué debe hacer un inversor ante caídas generalizadas?
Lo primero: no guiarse por las emociones.
Cuando se producen caídas generalizadas es muy fácil dejarse llevar y vender. Por eso es importante mantener la calma y no tomar decisiones precipitadas.
A la hora de invertir es clave tener una visión a largo plazo ligada a un objetivo (jubilación, compra de vivienda, ahorro…), no usar dinero que vayamos a necesitar a corto plazo y estar diversificado.
Si tienes en cuenta estos criterios podrás luchar más fácilmente contra tus emociones. También es recomendable no consultar cada día las posiciones de la cartera.
Cuando inviertes en productos financieros pensando en el largo plazo y en base a un objetivo, mirar la cartera todos los días no te ayuda a calmar las emociones — al contrario, las amplifica.
Si quieres conocer los sesgos psicológicos que tenemos a la hora de invertir, puedes leer aquí y aquí sobre cómo evitar que las emociones te hagan perder dinero.
Por otra parte, conocer tu perfil de inversor es fundamental. Si no vas a ser capaz de asumir una pérdida del 20% o 50% durante meses, tal vez no sea la mejor opción invertir el 100% en renta variable.
🫡 ¿A qué edad tendrás tu primer millón? Si lo dejas parado en la cuenta del banco, te lo decimos: con 80 años. Hemos montado una herramienta que te calcula cuándo llegas con tu edad, tu aportación mensual y tu perfil de riesgo. Y te enseña la diferencia entre invertirlo o dejarlo dormir.
📊 5 consejos para invertir cuando todo cae
🎲 1. No hagas market timing
El market timing es la estrategia de tomar decisiones de compra o venta intentando predecir los movimientos futuros del mercado.
El problema: es imposible adivinar todo el tiempo qué va a pasar con el mercado de valores. Puedes tener una racha buena durante un tiempo, pero es imposible acertar todo el rato.
Según un estudio de JP Morgan sobre el S&P 500 (1 enero 2002 — 31 diciembre 2022), comparan la rentabilidad obtenida si has estado invertido todo el tiempo frente a si te has perdido los mejores días del mercado:
📊 Estudio JP Morgan — S&P 500 (2002-2022)
Si has estado invertido todos los días → rentabilidad positiva y significativa.
Si te has perdido los 10 mejores días → rentabilidad cae a la mitad.
Si te has perdido los 30 mejores días → rentabilidad se vuelve negativa.
→ Y aquí el dato clave: 7 de los 10 mejores días suelen ocurrir a las 2 semanas de los 10 peores. Vender en pánico te garantiza perderte la recuperación.
Por eso, la mayoría de los que hacen trading intentando adivinar el mercado, acaba perdiendo dinero.
🎯 2. Apóyate en la gestión activa
La ventaja de invertir en fondos de inversión de gestión activa es que ellos ya saben cómo actuar frente a estas bajadas.
Si inviertes en acciones sin tener conocimiento profundo de las empresas de tu cartera, no vas a saber cómo actuar — por muchas horas que dediques o informes anuales que leas.
El gestor profesional conoce el mercado y las empresas a la perfección. En la gran mayoría de las ocasiones sabrá mejor que un inversor particular qué vender, qué comprar y qué mantener.
Y a diferencia del banco — que te llamará para venderte el fondo que más comisión le da — un asesor independiente busca el fondo que mejor encaja contigo.
🔄 3. Programa una orden automática
La orden automática es programar cada mes una transferencia periódica a tus fondos de inversión, independientemente de si estamos en un periodo alcista o bajista.
De esta manera, mitigas el "no saber cómo actuar": siempre vas a hacer la aportación, sin tratar de hacer market timing.
💪🏻 Es como ir al gimnasio: lo importante no es ir un día y machacarte 4 horas. Es ir todos los meses, sin fallar. Constancia, no heroísmo.
🌲 4. Mira a largo plazo
Todo lo anterior solo es posible si tienes un objetivo a largo plazo.
La volatilidad y los periodos bajistas y alcistas se van a dar siempre en la bolsa. Hay que tener mentalidad de largo plazo para controlar las emociones cuando ves desaparecer una parte de tus ahorros o la rentabilidad acumulada de varios años.
Los periodos bajistas siempre acaban y, históricamente, superan los máximos del anterior mercado alcista. Aunque se tarde meses o años, así ha sido.
"Si tienes claro el destino de tu inversión, no mires el camino todos los días — porque hay días que te apetecerá abandonar la carrera, y justo esos días son los que te hacen ganarla."
🧩 5. Diversifica
Diversificar es la forma de protegerte. En cada crisis siempre habrá sectores que se hundan y otros que se vean beneficiados.
Activos como la renta fija ayudan a mitigar las caídas. Y siempre hay países o sectores que no se ven afectados por igual.
Los fondos de inversión permiten diversificar entre multitud de activos, empresas, países y sectores sin necesidad de tener altos capitales.
Has llegado al final. Cuando la bolsa cae, tu banco te llama para que vendas — o para venderte un fondo "más conservador" con más comisión. En Micappital hacemos lo contrario: te ayudamos a mantener la cabeza fría y a invertir entre 14.000 fondos en la cartera que mejor encaja contigo, sin moverte de tu banco. Solo pagamos si te hacemos ganar: 2,5 € al mes por cada 1.000 € invertidos, máximo 25 €. Si no ganas, no pagas. Justo lo contrario que tu banco.